英伟达GTC大会剖析

  • 布景：AI服务器功率需求激增（如GB200 NVL72机柜超120kW，2030年或达MW级），传统UPS功率低、占地大。

  • 技能打破：台达、光宝推出400V/800V HVDC产品，功率提高至97%以上（传统UPS约90-94%），Meta、谷歌等已布局±750V高压方案。

  1. 需求驱动：B300芯片TDP升至1400W，传统风冷不足以满意散热需求。

  3. 使用场景：GB300系列全面液冷化，估计2025年液冷数据中心浸透率打破20%。

  1. 技能优势：光电共封装（CPO）将光模块与交换机芯片集成，下降功耗30%、推迟50%，支撑115.2Tbps传输速率。

  2. 职业发展：英伟达新品或适配下一代GPU集群互联，亚马逊、微软加大收购，头部厂商（如博通、思科）加快研制。

  1. 结构晋级：NVL288机架回归UBB+OAM架构，HDI板（高密度互连）和高多层板（20层以上）需求激增。

  2. 功能要求：信号传输速率提高需PCB阻抗更安稳，资料向Low-Dk/Df（低介电常数/损耗）演进。

  1. 中心标的：麦格米特（HVDC方案）、江海股份（超级电容）、湛蓝锂芯（锂电BBU）。

  2. 逻辑：HVDC浸透率提高+储能体系集成化，商场规模CAGR超25%。

  2. 逻辑：2025年全球液冷商场或达100亿美元，头部厂商技能壁垒高。

  1. 中心标的：天孚通讯（光引擎）、太辰光（光纤连接器）、中际旭创（800G光模块）。

  2. 逻辑：AI服务器PCB单价为一般产品2-3倍，高多层板占比提高至30%。

  2. 需求动摇：若全球AI本钱开支增速放缓（如Meta、谷歌减缩出资），产业链或面对库存压力。

  GTC 2025大会或成为AI基础设施技能分水岭，HVDC电源、液冷、CPO及高密度PCB四大方向将主导未来3-5年数据中心晋级途径。主张优先布局技能抢先、客户绑定深的头部厂商，一同注重浸透率提高初期的高弹性标的。

  近来，知名演员刘晓庆被深圳市民王先生实名告发涉嫌偷税漏税，上海市税务局第四稽查局已受理并发动查询。王先生的告发内容显现，刘晓庆经过名下小微企业上海弈熙文化传媒中心，以“形象代言费”名义将330万元告贷转为个人收入，并开具6%税点的增值税发票躲避27%以上的个人所得税。

  5月15日下午，国防部新闻局副局长、国防部新闻发言人蒋斌大校就近期涉军问题发布音讯。

  来历：环球时报-环球网 【环球时报-环球网报导 记者郭媛丹】5月15日下午，我国国防部新任新闻发言人蒋斌大校就近期涉军问题发布音讯。这是蒋斌的初次露脸，他成为国防部第9位新闻发言人，也是首位80后新闻发言人。

  农行株洲支行回应“沉痾妇女被要求自己参与取钱时逝世”：建立专项工作组合作查询

  关于网传“沉痾客户在农行株洲田心支行处理事务时离世”一事，5月15日，我国农业银行株洲分行回复极目新闻记者称，该行分外的注重，已第一时间建立专项工作组，全力合作公安机关展开查询。该行向逝者致以悲痛哀悼，并将合作家族做好善后事宜。请广阔大众以官方发布信息为准，防止传达未经核实的信息。

  美国微软公司创始人比尔·盖茨近来在承受美国有线电视新闻网采访时表明，美国的关税方针制作了许多的不确定性，对各行各业都会形成巨大的影响，而这种不确定性会导致企业没办法正常展开出资活动。美国微软公司创始人 比尔·盖茨：我很忧虑的一点是，咱们制作了许多的不确定性。

  5月15日，女演员黄杨钿甜佩带官价约230万元高价耳环引热议，“其父为公务员收入这么高？”，知情人回应：2017年辞去公职，下海经商至今，收入和经信局无关（封面新闻）

  【#深圳一女子分手后背上前男友债款成“老赖”】只因曾被喊为“老婆”，还帮其代还欠款。#深圳dou知道

  17年了，他们的姓名不能忘掉！汶川地震产生后，15名空降兵做好三分之一伤亡的预备，从近5000米高空冒死盲跳

  5月15日18时许，广州铁路公安局广州公安处官方微博发布《警情通报》。2025年5月15日14时许，广州南站一楼西北区（安检区外）产生一同持水果刀伤人案子。民警及时参与处置，将嫌疑犯李某某（男，35岁）当场操控。案子形成1人受伤，伤者已及时送医救治，无生命风险。

  #长文创造鼓励方案#据印媒报导称，印度民众在霍希亚尔普尔发现了巴基斯坦发射的我国 PL-15E 导弹的残骸，从发布的视频来看，这枚导弹大部分都是完好的，尾舵、发动机、弹体中部的短翼都十分完好，此前在社会化媒体上已然显现屡次残骸，包含天线、制导舱乃至T/R单元，这不由让许多网友都十分